バリュー平均法について、興味を持って以来、自分なりの知識を紹介しています。
また、我が家の実践サンプルも紹介しています。
ドルコスト平均法と事なり、バリュー平均法は自分で評価を都度行います。
そして、その内容に基づいて自分で売買の判断、発注をする必要があります。
このような点も、捉え方によってはバリュー平均法のネックといえるでしょう。
（資金が多額に必要となったり、資金が途中で枯渇する懸念など、その他色々とありえますが、それは今は考えない）
我が家はバリュー平均法の計算を自分で考えたスプレッドシートで管理しています。
せっかくなので、今回から３回にわたり、我が家の計算例を紹介してみます。
あくまで一例です。
このような例に限らず、自分たちが把握できればエクセルでも、都度の手計算でも可能でしょう。
- あくまで我が家の実践事例の参考紹介です
- 本計算を用いての投資など全てのことについて、弊ブログでは責任を負いかねます
- 投資は全て自己責任です
バリュー平均法、我が家の計算例1（バリュー経路設定）
（はじめに）我が家の計算シート全体構成
まずは我が家で作成した計算シート（事例として紹介する部分のみ）を下に掲載しておきます。
我が家の作り込み方から、紹介は大きく以下の3構成で紹介します。
- バリュー経路設定部分（今回紹介赤□部）
- 時価評価額などの現状把握部分（次回紹介）
- バリュー経路と時価評価に基づく売買計算部分（次次回紹介）
大きくこの3構成さえあれば、バリュー平均法のおおよそは網羅できると考えて、我が家は計算シートを作成しています。
バリュー経路設定部分の紹介（拡大）
今回は上（計算シート）の全体で赤□部をしている部分について紹介します。
今回の「バリュー経路に関する部分」を改めて下に掲載（拡大抜粋）しています。
これはあくまで、我が家の運用事例です。
（計算式も間違っている可能性もありますが、我が家はこれで対応しています。予め了承ください）
項目名なども、もっと簡単だったり、わかりやすい表現もあるでしょう。
このあたりは作る方自身で自由に設定されればいいと思います。
それでは以下、項目名に沿って左から順に紹介していきます。
① 評価＆発注日（A列）
ここは自分の評価、発注日を日付形式で入力しているだけの項目です。
（経路を把握・管理するための日付項目）
わたしは売買の1週間程度前、予備的に当時の時価で「来月はどっちになりそうか？」を仮計算したりもします。
（日付が赤色になっているのはこの仮計算日を示しているが、最終的に売買判断したら、黒字に戻している）
このように、たまに途中の経過を見たりするときに、識別するなどでは赤字で表示することもあります。
② 経過月（B列）
次は経過月を入力しています。
これは単にバリュー平均法を取り組みはじめてどの程度経過したか？などを参考に把握する意味合いです。
したがって、この項目は人によっては不要でしょう。
（一応、我が家の事例紹介ですので、作成する方向でこのまま進めます）
③ 仮定成長率（C列）
続いて、人によっては気にされるであろう「定額設定」や「定率設定」を考えるための欄です。
- 毎回○％
- 年１回△％
- その他（任意のタイミングごと）で□％ など
- もしくは空白（定額設定として積立金額を基準に設定）
①〜③のような徐々に資産が増える「定率設定」とするか。
もしくは④のように一定額を積み立てる「定額設定」とするか。
ここは自分の考え方次第でしょう、自身でルールを作るだけです。
自身で決めた頻度などで、その各欄に対し設定したい利率（もしくはその資産ならどの程度成長が考えられそうか）などを考えて、数値を入力していきます。
注：定額で管理するなら、この欄は空白で可ですが項目だけは作っておきます
ちなみに、スプレッドシートで％表示設定をする方法はこちらです↓
↑この設定をしておくと仮に「1」と数字を入力すると「1％」と表示内容が変更されます。
ぱっと見てわかりやすい表現で表示されますので、我が家は設定しています。
もしくはこの設定をしないで、自分で百分率で計算・入力しても構いません。
（2％なら0.02といった内容で）
よく言われる「年6〜7％」といった成長率を設定するなら、例えば1年の最終月に「6％」としてもいいかもしれません。
自分で考えて自由に設定するだけです。
最終的にバリュー経路を将来に対しても連続して計算、表示させるために、我が家は将来の日付項目にも仮定成長率の数値を入力しています。
（とりあえず自分で設定した仮定成長率を以降のセル（C8、C9・・・など設定したい任意のセル）にも入力しておくという意味）
④ 積立予定額（D列）
我が家は試運用として、現在は毎月積立かつ積立ベース額を1万円としています。
ここも人によって3ヶ月/回や、半年/回、年/回でも構わない、自分なりのルール、自分で設定したい頻度にあった積立額を入力すればいい欄です。
毎月一定額でもいいでしょうし、場合によっては月によって変更でもいいかもしれません。
我が家のように頭に¥表記をつけたい場合、上記％表示の設定と同様の方法で対応可能です。
（上記％設定方法のもう少し下に「通貨」を選択できる項目がありますので必要によりそれを選択するだけ）
次のステップでバリュー経路を表示させるために、とりあえず自分で設定した積立額を以降のセル（D8、D9・・・）にコピペしておきます。
⑤ バリュー経路の計算（E列）
以上の前提を設定したうえでバリュー経路を計算で算出します。
我が家は前月末のバリュー経路金額に、上記の仮定成長率（C列）と、積立予定額（D列）を加味し経路を設定しています。
（今回の紹介で計算式を活用するのはこの欄のみ）
注：1行目（初回購入）は金額指定で買付をしているため、投資金額をダイレクトに入力しています
バリュー経路に対する我が家の計算式の図示はこちら↓
我が家の計算例
- 実際の計算式（例） =roundup((E6*(1+C7)+D7),–3)
- もし端数を丸めず計算したいなら（例） =E6*(1+C7)+D7
注：端数が面倒なので、我が家は上側の計算式で、下３桁を切上に設定
上記計算式（例）のセルE６などの意味合いは以下のとおり
- セルE6：前月のバリュー経路金額
- セルC7：評価時点の行に設定した「仮定成長率」（前月末のバリュー経路金額に対し計算）
- セルD7：評価時点の行に設定した「積立予定額」
繰り返しになりますが、1回目の初期投資額は円で指定して購入していますので、ダイレクトに購入金額を入力しています。
（計算のもとになる一部のセル「前月のバリュー経路金額」相当部分もないため計算もできない）
そのため我が家の例では、そのまま初期の投資金額を入力しています。
（上スクショでいうセルのE6部分の¥500,000）
計算式を入力しはじめているのは、上スクショでいうセルのE7部分からになっています。
また、我が家は下3桁を切り上げ設定し、バリュー経路を切りの良い数字にしています。
あとは以降に続くセル（E8、E9・・・など）に対し、計算式をコピーして、バリュー経路を連続的に表示させていけば完了です。
今回は我が家のバリュー経路の入力方法までを紹介しました。
次回は「時価評価額などの現状把握部分」について、今回と同様の方法で紹介してみます。
繰り返しになりますが、計算ミス、バリュー平均法本来の考え方と違うなどもありえます。
（あくまで我が家のオリジナルである）
取り入れて使用する事に対し、責任は負いかねます。
何を信じるにしても、何を利用するにしても、投資に関することは全て自己責任です。
あくまで我が家の計算事例として紹介しているだけですので、くれぐれも注意と了承をお願いします。
